Endividamento das famílias nos leva a Tempos difíceis!
Postado em 22/10/2025
Endividamento das famílias nos leva a Tempos difíceis!
O economista e professor do Insper, Roberto Dumas, abordou o tema do endividamento das famílias brasileiras e suas consequências sobre o consumo e a sustentabilidade financeira das micro e pequenas empresas. A análise parte de dados recentes sobre inadimplência e taxas de juros, relacionando o cenário macroeconômico à dinâmica de consumo das famílias e à capacidade de pagamento no mercado interno. Segundo Dumas, aproximadamente 80% das famílias brasileiras estão endividadas, sendo que cerca de 30% se encontram inadimplentes há mais de 90 dias. Esse quadro, além de afetar diretamente o bem-estar financeiro das famílias, impacta o faturamento das micro e pequenas empresas, que dependem desse público como principal base de consumo. O professor contextualiza que parte desse endividamento tem origem no período da pandemia, quando a taxa básica de juros (Selic) estava em torno de 2% ao ano, incentivando o aumento do crédito. Atualmente, com a Selic em 15%, a taxa média de juros cobrada pelos bancos a pessoas físicas chega a 58% ao ano, segundo dados do Banco Central. O uso excessivo do cartão de crédito parcelado agrava a situação, devido aos juros anuais que podem alcançar 440%. O cenário tende a se manter desafiador. O aumento das taxas de juros, a desaceleração econômica e a possível elevação do desemprego indicam que tanto o endividamento quanto a inadimplência podem crescer. Essa conjuntura é consequência direta da política monetária adotada para conter a inflação, que atualmente está em torno de 5,15%, acima da meta oficial de 3%. Conforme as atas do Comitê de Política Monetária (Copom), o Banco Central deve manter as taxas de juros elevadas por um período prolongado. Essa decisão visa controlar a inflação, mas impõe restrições ao crédito e reduz o poder de compra das famílias, o que, por sua vez, repercute no desempenho das micro e pequenas empresas. O professor conclui ressaltando que, embora o contexto ofereça oportunidades para fidelização de consumidores, é necessário cautela por parte dos empreendedores, uma vez que o aumento da inadimplência pode comprometer a sustentabilidade dos negócios. Assista:
Fonte: Endividamento das famílias nos leva a Tempos difíceis!